Schwankende Währungskurse Рein Vorteil beim Forexhandel?

Bei den Schwankungen der W√§hrungskurse √ľberlagern sich kurzfristige und langfristige Effekte

Forexhandel erklären bedeutet, die langfristigen Einflussfaktoren verstehen

Die Forex Signale f√ľr den Kauf und Verkauf von W√§hrungen k√∂nnen Sie wesentlich besser verstehen, wenn Sie die langfristigen Entwicklungen gedanklich aus den t√§glichen Charts herausrechnen. Dies ist gar nicht so schwer, wie die meisten Anleger am Anfang denken.

Beginnen Sie die gedankliche Reise auf dem Weg zur pers√∂nlichen Bewertung mit einer eigenen Forex Fundamentalanalyse. Machen Sie sich mit den wichtigsten Wirtschaftsdaten der beiden W√§hrungen, die durch die Fremdw√§hrungstransaktion miteinander verbunden sind, vertraut. Und √ľberlegen sich, was die beiden W√§hrungen in den n√§chsten Wochen und Monaten bewegen wird. Jeder Fremdw√§hrungskauf und dessen Chancen und Risiken basieren auf unterschiedlichen Entwicklungen der jeweiligen beiden Wirtschaftsr√§ume.

Dabei sind immer diejenigen Entwicklungen interessant, bei denen die größten Unterschiede zwischen den beiden Ländern bestehen. Langfristig gesehen spiegeln die Fremdwährungskurse den jeweils inneren Wert der Währungen zueinander wider. Die Volkswirtschaftslehre nennt verschiedene Einflussfaktoren, ohne die eine Forex Fundamentalanalyse nicht vollständig sein kann.

Kaufkraft-Paritäten-Theorem und die Auswirkung auf die Forex Trader

Je schneller der internationale Handel wird und je g√ľnstiger G√ľter transportiert werden k√∂nnen, desto rasanter werden sich die Wechselkurse der tats√§chlichen Kaufkraftentwicklung anpassen. An folgendem Beispiel k√∂nnen Sie sehen was passiert, wenn in einem Land eine hohe Inflationsrate herrscht und wie sich diese auf die Fremdw√§hrungskurse h√∂chstwahrscheinlich auswirken wird.

Stellen Sie sich der Einfachheit halber einen Wechselkurs von 1 zu 1 zwischen Euro und der Fremdw√§hrung vor. Zum jetzigen Zeitpunkt kosten die G√ľter im Inland und dem Fremdw√§hrungsland gleich viel. Nunmehr vergeht etwa ein Jahr, in dem im Weichw√§hrungsland eine Inflation von knapp unter 20 % und in einem Euro-Staat vielleicht von knapp √ľber 0 Prozent herrscht.

Dann k√∂nnten Sie sich von einem Euro im Inland G√ľter f√ľr knapp unter einem Euro kaufen (vielleicht f√ľr 0,99 Euro). Im Zielland w√ľrden Sie – wenn der Wechselkurs gleich bleiben w√ľrde – nur noch G√ľter 0,83 Euro bekommen. Sobald diese Preis- bzw. Kaufkraft√§nderungen von den Kunden verstanden werden, kauft niemand mehr eine W√§hrungseinheit des Weichw√§hrungslandes f√ľr genau einen Euro. Stattdessen wird der Fremdw√§hrungskurs sinken. Die Fremdw√§hrungseinheit wird vielleicht irgendwo zwischen 0,83 Euro und 0,80 Euro gehandelt. Das Kaufkraft-Parit√§ten Theorem wirkt dann in der Art und Weise, dass die Preisver√§nderungen einen direkten Einfluss auf die W√§hrungskurse haben.

Dies ist auch der Grund daf√ľr, warum die meisten nationalen Zentralbanken eine zu hohe Inflation vermeiden wollen, um keine Begr√ľndung f√ľr die Abwertung der eigenen W√§hrung zu liefern. Diese Abwertung w√ľrde alle Importe von Roh√∂l √ľber Rohstoffe bis zu Industrieprodukten f√ľr die √∂rtliche Bev√∂lkerung teurer machen. Da deren L√∂hne ja nicht einfach wegen eines ver√§nderten Au√üenwertes angehoben werden.

Die langfristige Abwertung einer W√§hrung wird durch langfristig orientierte Forex Trader zudem sehr gerne genutzt. Sie kaufen von ihrem Standort in dem „Weichw√§hrungsland“ aus m√∂glichst fr√ľh eine stabile W√§hrung einer Industrienation und tauschen diese harte W√§hrung dann in die eigene W√§hrung zur√ľck. Und k√∂nnen sich dann meist – auch nach Abzug der Inflationsrate – mehr kaufen, als alle diejenigen, die in der √∂rtlichen W√§hrung verblieben sind. Damit nutzen sie die Tatsache, dass die meisten Preise, beispielsweise f√ľr Autos oder Wohnungen, von der √∂rtlichen Inlandskaufkraft abh√§ngen.

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Goldreserven, Staatsverschuldung und Haushaltsdefizit senden starke Forex Signale

Jeder Forex Trader beobachtet die Wirtschaftsnachrichten und insbesondere die Meldungen der Haushaltsberatungen der Industrieländer sehr genau. Neben der Inflation und dem Kaufkraft-Paritäten-Theorem ist die langfristige Entwicklung einer Währung auch ganz wesentlich vom Vertrauen abhängig.

Die Bedeutung des Substanzwertes oder der Goldreserven wird an den Forderungen der letzten Jahre deutlich. Einige Medien versuchten die Tatsache, dass beispielsweise das Bundesbank-Gold in den USA und London lagert, zu einem Skandal hochzukochen. Um einem Vertrauensverlust gegenzuwirken, wurden Teile der Goldreserven zur√ľck nach Deutschland gebracht. Verkauft ein Land aber seine Goldreserven am Markt, so ist dies f√ľr den Markt eines der wichtigsten Forex Signale, welches auf eine Abwertung der W√§hrung oder Finanzierungsprobleme hindeuten k√∂nnte.

Weitere Indikatoren f√ľr die langfristig zu erwartende Kursentwicklung gegen√ľber den anderen W√§hrungen sind die gesamte Staatsverschuldung und die j√§hrliche Neuverschuldung (genannt Haushaltsdefizit). Ein hoher, am besten stabil bleibender Au√üenwert f√ľr den Euro, wird beispielsweise dadurch erzielt, dass es die ber√ľhmte Defizitgrenze von 3 % in den Maastrichter Vertr√§gen gibt. Durch diese Konstruktion wird ein sehr stabiles Signal des Vertrauens gesetzt. Wenn also nicht gerade einige Irritationen durch die Haushaltsdefizite der s√ľdeurop√§ischen L√§nder entstehen, dann sprechen sowohl die Goldreserven der Zentralbanken, als auch die durch Regelungen begrenzten Haushaltsdefizite f√ľr einen stabilen Euro.

Der Euro wird also langfristig gesehen mit hoher Wahrscheinlichkeit nur gegen√ľber denjenigen L√§ndern abwerten, die ihrerseits sehr hohe Haushalts√ľbersch√ľsse haben. Lt. einer Statistik der der OECD waren erhebliche Haushalts√ľbersch√ľsse im Zeitraum 2008-2010 lediglich in drei Staaten zu finden: Norwegen, Korea und der Schweiz (http://www.oecd-ilibrary.org/sites/9789264125476-de/11/01/01/11-01-01-g1.html?contentType=&itemId=%2Fcontent%2Fchapter%2F9789264125469-90-de&mimeType=text%2Fhtml&containerItemId=%2Fcontent%2Fserial%2F23073764&accessItemIds=%2Fcontent%2Fbook%2F9789264125476-de&_csp_=a3652e914eb5dc59790d585e9ed61c1f#).

Beispiel:

Vergleichen Sie den Fremdw√§hrungskurs des Euro und beispielsweise des Schweizer Frankens heute und vor knapp vier Jahren. Haben Sie als Schweizer Investor aus einem „Starkw√§hrungsland“ Ihre Schweizer Franken am 01. Januar 2010 in Euro investiert, so haben Sie pro Schweizer Franken etwa 1,486 Euro (zuz√ľglich einer W√§hrungstransaktionsgeb√ľhr von bspw. 1 %) erhalten. Tauschten Sie diese Euro nach knapp vier Jahren zur√ľck, so mussten Sie f√ľr einen Schweizer Franken beim Zur√ľcktauschen nur noch etwa 1,237 Euro bezahlen. Aus der langfristigen Kursentwicklung konnten Sie – alleine durch die richtige Einsch√§tzung der volkswirtschaftlichen Entwicklung – einen Profit ziehen.

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Zukunftsaussichten und Schwerpunktbranchen als Strategiehinweis f√ľr Forex Trader

Forexhandel erkl√§ren ist leider nicht vollst√§ndig ohne einen Hinweis auf Emotionen, individuelle Einsch√§tzungen und Marktmeinungen m√∂glich, die zwar auf Zahlenwerken aufbauen, allerdings nicht eindeutig wie eine exakte mathematische Gleichung zu interpretieren sind. Dennoch wertet aber jeder Martktteilnehmer Forex Signale anders. Beim Steigen des √Ėlpreises werden sicher alle auf eine steigende Nachfrage nach US-Dollar setzen, aber schon bei der Auswirkung auf die Volkswirtschaften kann es ganz unterschiedliche Interpretationen geben:

Wo gehen die erhöhten Einnahmenströme hin?

Welche Branchen werden durch die √Ėlpreissteigerungen in Mitleidenschaft gezogen?

Gibt es einen Schub bei den erneuerbaren Energien?

Alle diese Fragen bewerten die Forex Trader und die Forex Broker auf ihre eigene, individuelle Art und Weise. Gerade dieser Interpretationsspielraum macht die Märkte aber interessant.

Nach den Jahren des ungebremsten Wachstums des Finanzsektors hat sich in den gro√üen Volkswirtschaften wieder die Erkenntnis durchgesetzt, dass eine der stabilsten Zukunftss√§ulen tats√§chlich produzierende Unternehmen sind. Die EU-Kommission spricht in einer interessanten Presserkl√§rung (http://europa.eu/rapid/press-release_MEMO-12-759_en.htm?locale=en) davon, dass die Industrieproduktion wieder mindestens 20 statt 16 % des Bruttosozialprodukts betragen sollte. Diese Initiative k√∂nnte ein stabilisierender Faktor f√ľr den Au√üenwert der W√§hrung sein.

Forex Trader schätzen auch die kurzfristigen Währungsschwankungen

Neben den langfristigen – und oftmals mit Fundamentaldaten begr√ľndeten – W√§hrungsschwankungen verdienen viele Forex Trader ihr Geld auch mit kurzfristigem W√§hrungshandel. Beim Forex Trader Vergleich achten sie deshalb auf geringe Spreads zwischen den An- und Verkaufskursen und langen Handelszeiten. Die kurzfristigen W√§hrungsschwankungen sind leider nicht so einfach zu fassen und zu strukturieren wie die langfristigen Fundamentaldaten. Da beim Forex Trading t√§glich zig Milliarden bewegt werden und die sog. Day Trader auch Positionen innerhalb eines Tages schlie√üen gibt es enorme Marktbewegungen.

Der kurzfristige W√§hrungshandel erfordert die stetige Wachsamkeit w√§hrend der Handelszeiten. Einige Tools erleichtern, die Forex Signale f√ľr Kauf- und Verkauf besser zu finden:

Nachrichten oder Wirtschaftstermine bewegen Forex Trading

Im Bereich Nachrichten oder Wirtschaftstermine finden sich in den Online-Medien umfassende Informationen zu den f√ľr den Forex Handel bedeutenden Terminen des Tages. Wird in den USA beispielsweise ein bedeutender Stimmungsindikator ver√∂ffentlicht oder gibt es Wirtschaftszahlen, so kommt regelm√§√üig Bewegung in alle W√§hrungspaare. Fallen die Erstantr√§ge auf Arbeitslosenhilfe schlechter aus als erwartet, sinkt die Stimmung der Einkaufsmanager oder gibt es schlechte Konjumkturdaten so geht der Dollar gegen√ľber den anderen W√§hrungen meist schnell auf Talfahrt. Erfahrene H√§ndler sch√§tzen den Zeiptunkt ab, an dem sich die M√§rkte erholen und erkennen, dass der Kursverlust von mehreren Cent vielleicht zu hoch war.

Quartalsabschl√ľsse oder Absichtserkl√§rungen setzen Forex Signale

Erstaunlicherweise gibt es auch erhebliche Effekte von den Wertpapier-M√§rkten auf das Forex Trading. Berichtet beispielsweise ein weltweit f√ľhrendes Unternehmen der IT-Industrie √ľber ein schwaches Quartal, so beginnen die Forex Trader gleich danach, nach den Auswirkungen zu suchen: Wie wird sich deshalb der US-Dollar entwickeln? Wie gro√ü ist die Auswirkung auf den chinesischen Renmimbi – weil die gro√üen Zulieferer in China sitzen.

Alle diese Fragen bewerten die Marktteilnehmer f√ľr sich selbst und treffen dann ihre Entscheidungen – das Resultat sind gro√üe Kursausschl√§ge. √Ąhnliches geschieht, wenn eine gro√üe Notenbank die Zinspolitik¬† der n√§chsten Monate erkl√§rt und die M√§rkte in Bewegung kommen. Das Handelsvolumen verst√§rkt sich in diesen Stunden enorm, bis irgendwann eine Trendumkehr durch neue Nachrichten oder Bewertungen erfolgt. Am Punkt des sog. „Intraday Reversal“ (also der Gegenbewegung noch am gleichen Tag) findet die Kursbewegung oftmals ein abruptes Ende und das Handelsvolumen normalisiert sich wieder.

Ein gutes Beispiel f√ľr die Verwobenheit der Devisen- mit den Aktienm√§rkten ist die bekannte Rede von Mario Draghi, dem EZB-Pr√§sidenten. Der am 03. August 2012 den Willen zum Handeln bekr√§ftigte, er w√ľrde alles Erforderliche unternehmen („all it takes“). In der Folge stabilisierte sich der Euro gegen√ľber praktisch allen anderen W√§hrungen. Forex Trader, die dieses positive Forex Signal rechtzeitig geahnt hatten, konnten sich √ľber einen erheblichen Wertzuwachs freuen. Dies ist umso erstaunlicher, da die EZB schon mindestens seit dem 25.02.2005 immer wieder das Ziel des stabilen Euros bekr√§ftigt (http://www.ecb.europa.eu/press/key/date/2005/html/sp050225.en.html). Schon damals wurde die Formulierung „all it takes“ genutzt.

Auch Devisenmärkte sehnen sich nach gewisser Stabilität

Alle diejenigen, die Forex Signale f√ľr den Ein- und Ausstieg bei W√§hrungspaaren suchen, sollten aber einige Tage aus ihren T√§tigkeiten ausklammern: Tage unmittelbar vor Wahlen sind meist von einer gespannten Erwartungshaltung und einem nicht definierbaren Unsicherheitsgef√ľhl gekennzeichnet. Obwohl sich die Politik der gro√üen Industriel√§nder nicht am Wahltag schlagartig √§ndert, so ist eine gewise Zur√ľckhaltung zu erkennen. Die Devisenm√§rkte sehnen sich also nach einer gewissen Stabilit√§t der Rahmenbedingungen. Damit die schon beschriebenen lang- und kurzfristigen W√§hrungsentwicklungen ungefilterter wahrgenommen werden k√∂nnen.

Im Fall drohender politischer Konflikte oder gar eines milit√§rischen Konflikts gibt es enorme Schwankungen insbesondere bei den direkt betroffenen L√§ndern. Da in vielen F√§llen oft der Verlust der Konvertierbarkeit, d.h. Tauschbarkeit, der W√§hrungen in W√§hrungen ohne Devisenbewirtschaftung droht, fallen die W√§hrungen der Konfliktl√§nder oftmals ins Bodenlose. Gleichzeitig ist oftmals die Renaissance der W√§hrungen der klassischen sicheren H√§fen zu erleben. US-Dollar, EURO und Schweizer Franken steigern dann ihren Wert gegen√ľber beinahe allen anderen W√§hrungen deutlich. Wird dieser Konflikt schlie√ülich gel√∂st, dann gewinnen die lokalen W√§hrungen und der Kaufdruck auf die Leitw√§hrungen nimmt erheblich ab.

Forex Broker Vergleich und Demotransaktionen als erste Schritte

Wenn Sie sich f√ľr das Investment in Fremdw√§hrungen begeistern m√∂chten, dann sollten Sie in Ruhe die n√§chsten Schritte unternehmen. Nutzen Sie einen Forex Broker Vergleich, lesen Sie sich die Testberichte inkl. Bewertungen durch¬†und f√ľhren Sie die ersten Transaktionen auf Papier oder mit einem Demokonto durch. Dann bekommen Sie eine realistische Vorstellung von den Wertentwicklungen und den Chancen und k√∂nnen die ersten Schritte auf der Lernkurve ganz ohne Risiko gehen. Danach k√∂nnen Sie vorsichtig die ersten echten Fremdw√§hrungsgesch√§fte starten und damit eine weitere Facette zu Ihrer
Investmentstrategie hinzuf√ľgen.

Expertentipp:

Bevor der Einstieg mit Echtgeld in den Forex-Handel erfolgt, sollte sich ausreichend Zeit f√ľr die Testphase genommen werden. Diese Zeit wird sp√§ter durch die h√∂heren Einnahmen wieder ausgeglichen.

Weiter zum Forex Vergleich mit den besten Broker

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Schwankende Währungskurse Рein Vorteil beim Forexhandel? was last modified: August 18th, 2016 by Deutsche Forex Broker

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